Анализ движения денежных средств предприятия
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ движения денежных средств предприятия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сначала вы должно подготовить пустой отчет о движении денежных средств, готовый к дальнейшей работе. В идеале вы можете использовать отчет о движении денежных средств за предыдущий период, взяв оттуда структуру и название отдельных статей.
Шаг 5: Внесите корректировки для неденежных операций из раскрытий и прочей информации.
Шаг 5 в значительной степени аналогичен шагу 4, но теперь вы должны изучить другие источники информации. Некоторые из них перечислены в шаге 1.
Например, вы узнали, что ваша компания заключила новый договор аренды на значительную сумму. Это скорее всего означает корректировку, наверняка скрытую, потому что с одной стороны в увете было отражено увеличение основных средств, которые не были куплены за деньги.
С другой стороны, было отражено увеличение ссудной задолженности или обязательств по аренде, но компания не получила никаких денежных средств. Таким образом, вы должны для этой операции сделать корректировку точно так же, как описано в шаге 4. Помните, что итог корректировки всегда должен быть равен 0.
Продолжайте до тех пор, пока не просмотрите всю информацию, которую вы считаете уместной или необходимой.
Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза
Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза демонстрирует компании, будет ли у нее достаточно денег для ведения своей деятельности. Прогноз движения денежных средств является одним из наиболее важных бизнес инструментов для любой организации.
Прогнозный отчет о движении денежных средств аналогичен бюджету движения денежных средств (ДДС). Бюджет ДДС – это оценка притока и оттока денежных средств бизнеса за определенный период времени. Предприятия используют прогнозы продаж и производства для создания бюджета ДДС, а также предположения о необходимых расходах и дебиторской задолженности. Если у компании недостаточно ликвидности для работы, она должна привлечь больше денежных средств путем выпуска акций или привлечения кредита.
Отчет о движении денежных потоков обеспечивает важную информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, а также информацию об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Несмотря на то, что отчет о финансовых результатах отображает меру успеха компании, денежные средства и движение денежных средств также имеют важное значение для долгосрочного успеха компании. Информация об источниках и направлениях использования денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности о движении денежных средств оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Основные особенности заключаются в следующем:
- деятельность, которая приводит к движению денежных потоков, подразделяется на три категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, а также финансовая деятельность.
- компании могут использовать прямой или косвенный метод для представления информации об операционном денежном потоке:
— прямой метод описывает приток операционных денежных средств зависимо от источника (например, денежные средства, полученные от клиентов, денежные средства, полученные от инвестиционного дохода) и отток операционных денежных средств зависимо от направления использования (например, денежные средства, уплаченные поставщикам, денежные средства, уплаченные за использование кредитных ресурсов).
— косвенный метод отображает связь между чистой прибылью и чистым денежным потоком от операционной деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные изменения и сокращение или увеличение оборотного капитала.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о финансовых результатах компании и балансом и частично строится по их данным.
- Несмотря на то, что косвенный метод чаще всего используется компаниями, аналитик обычно может преобразовать его в прямой формат, следуя простому трехступенчатому процессу.
- Аналитик может использовать горизонтально-вертикальный анализ для отчета о движении денежных средств. Есть два подхода к построению вертикального анализа – путем разделения отдельных оттоков или притоков на общую сумму притока и оттока или путем разделения отдельных элементов на сумму выручки.
- Отчет о движении денежных потоков может быть использован для определения FCFF и FCFE.
- В процессе анализа отчета о движении денежных потоков также можно использовать финансовые показатели для измерения прибыльности компании, производительности и финансовой устойчивости.
Почему денежные средства так важны для компании?
И в самом деле, почему? В конце концов это — лишь один из активов, необходимых компании для функционирования. С этой точки зрения они ничем не отличаются от запасов или внеоборотных активов.
Особое значение денег определяется тем, что они являются основным средством платежа и погашения обязательств компании перед физическими и юридическими лицами. Если компания хочет нанять персонал, она должна ему платить. Если она хочет приобрести новый внеоборотный актив для реализации коммерческой возможности, то ей, скорее всего, придется рассчитаться за него в денежной форме, хотя, возможно, продавец и предоставит краткосрочный кредит. Если компания объявляет о банкротстве, значит она не может найти деньги для погашения долгов.
Вот почему деньги играют роль исключительно важного бизнес-актива. Денежные средства являются тем показателем, за которым особенно внимательно следят аналитики, когда хотят оценить способность компании держаться на плаву и/или использовать новые деловые возможности. Тот факт, что денежные средства и прибыль не всегда совпадают, иллюстрирует вставка «Реальная практика 1». Из нее видно, что убыточная компания Eurotunnel, эксплуатирующая туннель под Ла-Маншем между Англией и Францией, генерирует положительный денежный поток.
Денежные потоки от инвестиционных операций
В этот раздел отчета о движении денежных средств за 2021 год относят поступления и платежи, связанные с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов. Кроме того, к денежным потокам от инвестиций могут быть отнесены поступления доходов по финансовым вложениям (кроме приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе, а также являющихся денежными эквивалентами).
Раздел сформирован по аналогии с разделом для отражения денежных потоков по текущим операциям.
Строка 4210 «Поступления всего» представляет собой итоговую величину (сумму) поступлений от инвестиций, отраженных в строках:
- 4211 – по строке отражают величину поступлений от продажи ОС, НМА, результатов НИОКР, капитальных вложений во внеоборотные активы (в т. ч. в виде незавершенного строительства) и т. п. Указанные поступления уменьшаются на сумму НДС, величину которого показывают в ОДДС свернуто;
- 4212 – по строке отражают поступления денежных средств и денежных эквивалентов от продажи акций АО и долей в уставном капитале ООО.
Отчет о движении денежных средств показывает информацию обо всех источниках движения денежных средств и как они используются в течение отчетного периода. Также по данным отчета можно косвенным или прямым методом определить и поступления. Входящие суммы будут классифицироваться по видам источников и показываться в разрезе заданного периода.
Главное назначение отчета – дать представление обо всех производственных результатах организации, краткосрочных ликвидностях и долгосрочных возможностях кредитования. Общий финансовый анализ деятельности фирмы больше не представляет сложностей.
Пользуются отчетом не только собственники бизнеса и руководители. ОДДС также необходим менеджерам и другим пользователям, которые хотят отслеживать свои доходы и расходы.
Зачем нужны отчеты о движении денежных средств?
Пример 1 Производственное предприятие
Финансовый директор тратит 80 % времени на отчеты о том, сколько сейчас денег на расчетных счетах и в кассах. Делает он это весьма оригинально, открывая систему «клиент-банк» и разнося суммы по назначениям. Вопросы по остаткам возникают часто, времени тратится много, ночные смены влияют на производительность и внимательность финансового директора. В результате сверки данных отчетов с данными «клиент-банка» обнаружены значительные расхождения.
Пример 2 Торгово-производственное предприятие
Рабочий день финансового директора наполнен счетами на оплату. Каждые 20 минут кому-то за что-то нужно заплатить. Чаще всего процедура такова: позвонить бухгалтеру по банку, узнать остатки, подписать счет, дать задание бухгалтеру оплатить. Счетов много, рабочий день занят. Генеральный директор периодически просит отчет, его составляет вся бухгалтерия. В итоге были обнаружены расчетные счета, которые в отчет не попали.
Пример 3 Спортивный комплекс
Финансовый отдел работает по 16 часов в сутки, рассчитывая остатки денежных средств в разрезе поступлений (эти купюры нам отдали за тренировки, а эти – за сауну). Часто отчеты ничего общего с реальностью не имеют.
Это лишь небольшая часть того, что приходится наблюдать. Кто виноват в данной ситуации? К сожалению, руководители.
Они либо не могут правильно организовать рабочий процесс, либо ставят такие задачи, правильное решение которых либо требует очень много времени (а значит бессмысленно) или невозможно.
Давайте проведем ревизию вашего инструмента по управлению денежными средствами и попытаемся навести в нем порядок.
Отчет о движении денежных средств (cash flow)
Для начала нужно определиться какой результат и какие данные вы хотите видеть в отчете. От ваших ответов будет зависеть весь процесс учета.
Часто бывает, что руководители подразделений и руководитель всей компании используют разные формы отчетности. Из-за этого растет время на подготовку отчета, чаще встречаются ошибки и данные могут не сходиться.
По этим причинам очень важно выбрать единую форму отчета и использовать только ее. Это позволит сэкономить время, деньги, силы и послужит вкладом в формирование культуры отчетности в компании.
Важно! Часто в компании путают деньги и затраты. Мы будем говорить только о денежном потоке, и до начала разработки отчета все должны понимать это одинаково. Описывая один из шагов, мы остановимся на этом моменте более подробно.
Итак, чтобы вы хотели видеть в отчете по деньгам?
Основа отчета это:
- остатки на начало периода отчетности;
- приход денежных средств за период;
- расход денежных средств за период;
- остаток на конец периода.
Что касается выплат, то тут все гораздо сложней и более запущено. Например, деление выплат на прямые и косвенные. Сразу возникает вопрос: по отношению к чему они прямые или косвенные? Судя по детализации отчета, имелось в виду отношение к товарам и услугам, т. е. в прямые выплаты, по идее, должны попадать те суммы, которые пошли на определенный продукт.
Наверное, у вас уже возник следующий вопрос: как же это определить? Вот мы купили какой-то материал, положили на склад. Откуда мы точно можем знать, сколько материала пойдет на услугу вида 1, а сколько на услугу вида 2? Даже если на эти услуги идут совершенно разные материалы, в момент закупки сложно определить, сколько точно материала будет израсходовано. Можно посчитать по нормам, но цифра получится приблизительная. И потом, материал может быть закуплен по разным ценам, несколькими партиями. Мы же не знаем, из какой партии будет взят материал? В общем, становится понятно, что цифра в отчете приблизительная и только на основе движения денег (а наш отчет показывает именно движение денежных средств) точно ее посчитать невозможно.
Таким образом, точно разделить выплаты на прямые и косвенные невозможно, поэтому лучше этого не делать.
Для чего нужен данный отчет
Документ является, можно сказать, обобщающим и дает четкое представление об обеспеченности компании наличностью. Это важно, поскольку иногда, даже имея полный порядок с основными средствами и прочими фондами, компания может страдать от недостатка денег, необходимых, например, для уплаты налогов и социальных взносов, выплаты заработной платы, перечислений поставщикам и т.п. Также, очевидно, что отсутствие ясной картины с наличными средствами всегда отражается на экономической составляющей организации, именно поэтому отчет имеет большое значение для определения дальнейших действий и перспектив по части финансов.
Важную роль отчет играет и тогда, когда компания заинтересована в привлечении инвестиций, поскольку перед тем как включиться в какой-либо проект, требовательный инвестор всегда просит предоставления данного отчета и с пристрастием его изучает.
Кроме того, адресатами отчета о движении ДС могут выступать:
- налоговая инспекция,
- Росстат,
- банковские учреждения,
- учредители компании и т.д.
ОДДС: что это и кто обязан сдавать
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — один из важных документов, отражающий финансовое положение организации, ее поступления, платежи, начальные и конечные остатки, долговые обязательства и т. п. Он является частью бухгалтерской отчетности и сдается вместе с ней в ИФНС — до 31 марта следующего года.
Составлять ОДДС обязаны все организации. Кроме тех, кто ведет учет и сдает отчетность в упрощенном порядке (п. 6 приказа Минфина от 02.07.2010 № № 66н информации Минфина РФ № ПЗ-3/2015):
- субъекты малого предпринимательства (СМП);
- некоммерческие организации (НКО);
- участники проекта «Сколково».
Корректировки на практике
На практике все гораздо сложнее, вероятность ошибок возрастает в разы. Поэтому польза проверочного листа Потоки становится еще более актуальной.
Так, если ваша компания не составляет управленческий баланс, использует несколько юридических лиц, ведет учет в различных системах, то данные нужно брать из источников, а затем консолидировать. Например:
- чтобы выяснить изменение дебиторской и кредиторской задолженности, нужно сформировать оборотно-сальдовые ведомости по счетам дебиторов и кредиторов по каждому юридическому лицу или по каждой базе учета. Затем надо свести воедино все эти отчеты;
- чтобы рассчитать амортизацию нужно проанализировать карточки по основным средствам и нематериальным активам – посмотреть их приобретение и выбытие по каждой бизнес единице, по каждому источнику. Также надо проверить, нет ли «задвоений», то есть, не внесено ли ошибочно одно и то же основное средство дважды в разные базы учета;
- чтобы избежать ошибок по движению денежных средств, нужно учесть курсовые разницы и корректно отразить внутригрупповые операции.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС)
Отчет о движении денежных средств – обязательный элемент пакета регламентированной финотчетности согласно отечественным стандартам (ПБУ 23/2011) и принятым за границей – МСФО 7.
В этом качестве его задачей является предоставление сведений для признания коммерческой единицы способной производить денежные средства. Важно учитывать, что статьи баланса и отчетная форма о движении денежных средств связывает отражение изменений остатков денег в рамках заданного отчетного отрезка времени.
Например, когда собственник бизнеса извлекает денежные средства под определенные нужды, в частности, для выплаты дивидендов, то данные о движении денежных средств отображаются только в отчетной форме о движении денежных средств. Именно, благодаря отчету о движении денежных средств, можно объяснить разницу между чистой прибылью в отчете о прибылях и нераспределенной прибылью в балансе.
Учет, ведущийся по методу начисления и не имеющий отношения к фактическому движению денежных средств, зачастую опирается только на профессиональное суждение в вопросах резерва, оценки и амортизации, что дает возможность для манипуляций в части получения финансового результата.
Довольно часто это приводит к тому, что даже прибыльные компании могут страдать недостатком денег. Решить эту и ряд других серьезных проблем поможет использование отчетной формы о движении денежных средств.
Раскрытие дополнительной информации
В отличие от бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, в новой форме ОДДС нет графы «Пояснения», в которой делается отсылка к соответствующим пояснениям. В то же время, если к какому-либо показателю ОДДС организация будет представлять в отчетности дополнительные пояснения, то соответствующая статья отчета должна будет содержать ссылку на эти пояснения (п. 19 ПБУ 23). Статьи ОДДС следует взаимоувязывать с эквивалентными статьями в балансе (п. 22 ПБУ 23).
Пункт 23 ПБУ требует раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности положения учетной политики, относящиеся к составлению ОДДС. Речь идет об изложении принципов, которыми компания руководствуется при разделении финансовых вложений и денежных эквивалентов, о пересчете в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте, о принятии решения о свернутом представлении денежных потоков транзитного или массового характера. Также могут излагаться другие пояснения, необходимые для понимания информации, представленной в ОДДС.
Организация должна раскрыть информацию о возможности дополнительно привлечь в будущем денежные средства, в т. ч. (п. 24 ПБУ 23):
- суммы неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию;
- величину денежных средств, которые могут быть получены организацией на условиях овердрафта;
- полученные организацией поручительства третьих лиц, не использованные по состоянию на отчетную дату для взятия кредита, с указанием суммы денежных средств, которые может привлечь организация;
- суммы займов (кредитов), недополученных по состоянию на отчетную дату по заключенным договорам займа (кредитным договорам), с указанием причин такого недополучения.
При существенности показателей организация должна раскрывать информацию (п. 25 ПБУ 23):
- о недоступных для использования суммах (например, открытые в пользу других организаций аккредитивы) с указанием причин ограничений;
- о денежных потоках, связанных с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства, отдельно от денежных потоков, связанных с расширением масштабов деятельности;
- о текущих, инвестиционных и финансовых денежных потоках по каждому отчетному сегменту, определенному в соответствии с ПБУ 12/2010;
- о средствах в аккредитивах, открытых в пользу организации, вместе с информацией о факте исполнения организацией по состоянию на отчетную дату обязательств по договору с использованием аккредитива. Если обязательства по договору с использованием аккредитива организацией исполнены, но средства аккредитива не зачислены на ее расчетный или иной счет, то раскрываются причины незачисления и суммы незачисленных средств.