Рентабельность внеоборотных активов: понятие и формула расчета
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность внеоборотных активов: понятие и формула расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Прежде чем разобрать, как рассчитать рентабельность внеоборотных активов и интерпретировать полученное значение, объясним, что подразумевается под понятием внеоборотности. Хорошо известно, что существует две разновидности активов предприятия: оборотные и внеоборотные.
Рентабельность внеоборотных активов — формула
Общая формула расчета коэффициента:
| Крва= | Прибыль до налогообложения | *100% |
| Средняя стоимость внеоборотных активов |
Формула расчета по данным старой бухгалтерского баланса:
| Kрва = | стр.140 | *100% |
| 0.5 * (стр.190 нг + стр.190 кг) |
Анализ рентабельности продукции
По какой формуле вычислять. Для рентабельности продукции прибыль нужно делить на расходы по обычным видам деятельности. Причем ФНС считает этот показатель по операционному финансовому результату. Так поступим и мы. Тогда формула окажется такой:
Рентабельность продукции =
= Прибыль от продаж ÷ Расходы по обычной деятельности = 2200 ОФР ÷ (2120 ОФР + 2210 ОФР + 2220 ОФР)
Напомним, что полное наименование данного коэффициента – рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг. А расходы по обычной деятельности складываются из себестоимости продаж, коммерческих и управленческих.
Как посчитать по данным отчетности. Как и в случае с ROS, рентабельность продукции считается исключительно по данным отчета о финансовых результатах. Вот как это делается.
Таблица 3. Вычисляем рентабельность продукции
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– себестоимость продаж |
5 944,2 |
6 529,8 |
9,9 |
|
– коммерческие расходы |
0,0 |
0,0 |
× |
|
– управленческие расходы |
267,5 |
321,7 |
20,3 |
|
– прибыль от продаж |
587,1 |
1 382,4 |
135,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность продукции |
9,45 |
20,18 |
113,5 |
|
= 587,1 ÷ (5 944,2 + 267,5) × 100 |
= 1 382,4 ÷ (6 529,8 + 321,7) × 100 |
× |
«Внеоборотные активы» — что это такое
К внеоборотным относятся все ресурсы компании, которые используются в бизнесе в течение долгого времени (более 12 месяцев), а их стоимость входит в состав производимой продукции по частям. Их противоположность — оборотные ресурсы — используются в течение 1 года, обеспечивают непрерывный характер хозяйствования и фактически обеспечивают состав производимых изделий (например, сырьё).
Внеоборотные активы условно разделяют на две категории: материальные (вещественные) и нематериальные. К первым относятся: земля, здания и сооружения, всё оборудование, включая торговое и кассовую технику, транспорт, мебель, компьютеры и оргтехника, племенные животные и многолетние растения, архивные и библиотечные фонды.
Среди нематериальных нужно назвать: информационные базы данных, программное обеспечение предприятия, права собственности, лицензии и разнообразные патенты, а также товарные знаки. Интересно, что некоторые экономисты относят к нематериальным активам даже репутацию компании. Финансовые средства считаются отдельной категорией активов.
В любом случае, все активы, не выраженные в вещественном виде, но имеющие важное значение для работы предприятия, помогающие в течение долгого времени создавать продукцию и получать от неё прибыль, следует относить к нематериальным внеоборотным активам.
Информационная база для расчетов показателей рентабельности
Экономистами предложено много определений понятия рентабельность, но в итоге они ориентированы на то, что это относительный показатель прибыльности работы компании, определяемый как отношение прибыли к показателям, в отношении которых проводится определение доходности.
Рассчитываются показатели рентабельности организациями, независимо от организационно-правовых форм, на основании информации бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете, иностранные компании рассчитывают рентабельность на базе отчетности, которая составляется на основании с законодательства своей страны. При этом, определяя рентабельность нужно соблюдать единство расчетов по отношению к тому, что если расчет производятся на основе средних показателей, то нужно и продолжать расчеты в том же порядке или же провести перерасчет, т.к. усреднение данных позволяет сгладить показатели.
Важно! Определять показатели рентабельности не обязательно по годовой отчетности, все зависит от того, как это принято в компании, например, проводить анализ ежеквартально.
Что показывает рентабельность активов
Рентабельность — это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).
Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.
В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:
ROA = Пр / Ак × 100%,
где:
ROA — рентабельность активов;
Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);
Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).
Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.
Формула рентабельности активов: коэффициенты и баланс
Рентабельность активов вычисляется по формуле, показатели для которой берутся из основной финансовой отчетности.
Источниками показателей для определения эффективности использования активов являются такие бухгалтерские документы:
- баланс (форма 1);
- отчет о прибылях и убытках, формирующийся на основе баланса (форма 2);
Оба этих документа являются обязательными для подачи в налоговую службу для предприятий, находящихся на традиционной системе налогообложения.
Существует несколько способов расчета рентабельности активов организации. Все они характеризуются как отношение чистой прибыли полученной за определенный период времени к активам, задействованным на этом же временном отрезке.
Расчет рентабельности активов или расчет коэффициента рентабельности активов можно провести следующими способами:
- используя стандартную экономическую формулу;
- используя формулу с данными баланса;
- используя формулу расчета коэффициента с поправкой на сумму процентов по кредитам (если таковые существуют);
- используя чистые активы предприятия или текущие;
А как же определяется величина, например, чистого актива?
На первом этапе рассмотрения вопроса следует понять, в чем заключается оговоренная выше разница между просто активами и чистыми активами.
Итак, активы – это совокупность объектов, из которых компания может извлечь прибыль. Стоимость активов меняется в зависимости от состояния рынка, показателей инфляции, отраслевого развития, сезонного спроса и его падения.
Да, к сожалению, активы не стабильны – они привязаны к рыночной стоимости, а вы знаете, как умеет подниматься и падать рынок на фоне экономических и политических новостей. Современная экономика не знает, как с этим справиться. Рассчитывать балансовую стоимость регулярно, после каждого скачка или снижения цена – неудобно и затратно. Но и предусмотреть поведение рынка на 100% невозможно.
Единственный вариант, доступный тем, кто нанимает профессиональных специалистов – создать предположительную модель роста/снижения цены актива. Есть ряд постоянных характеристик рынка, которые постоянно влияют на него одним и тем же образом. Например, цены на недвижимость снижаются в период горячих отпусков и перед Новым годом. Все эти нюансы следует внести в график, особенно если оценка актива проводится перед продажей.
Величина чистых активов рассчитывается на основе значения «активов», только в два этапа.
Сначала мы смотрим, что имеет фирма, а затем вычитываем долги и обязательства из получившейся суммы. Чистые активы представляют собой разницу между активами и пассивами (обязательствами) предприятия.
Одна из основных стратегий любого предприятия – это достижение наилучших результатов деятельности при наименьших затратах.
Большинство предприятий, функционирующих в разных отраслях, рано или поздно сталкиваются с необходимостью объективной оценки своих активов. Для этого в системе анализа финансово-хозяйственной деятельности пользуются методикой анализа эффективности использования внеоборотных активов. Цель данного анализа состоит в исследовании состава имущества организации с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала. [3]
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов организации определяет необходимость их первоначальной классификации с целью обеспечения целенаправленного управления ими.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации. Средства, вложенные во внеоборотные активы организации, постоянно находятся в обороте. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значимое ухудшение финансового состояния предприятия. Достигнутый по итогам ускорения оборачиваемости эффект проявляется в первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Помимо этого, за счёт ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы, происходит увеличение суммы прибыли. Увеличение доходности средств, вложенных во внеоборотные активы, достигается с помощью рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.
Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью [18].
Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. В зависимости от того, как они сформированы на первоначальном этапе компании, как управляются в ходе деятельности, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном результате долгосрочные успехи или неудачи сферы деятельности. Таким образом, внеоборотные средства организации требуют непрерывного и рационального управления ими.
Любая сфера деятельности подразумевает определенную (оптимальную) структуру. На данный момент внеоборотные активы занимают большую роль в деятельности организации и их значение увеличевается. Они непосредственно участвуют в развитии организации. От их эффективного использования зависит итог деятельности предприятия.
Большую долю внеоборотных активов составляют основные фонды. Основные фонды – главная составная часть материально-технической базы. Только от их использования и состояния зависит развитие отрасли, ее результативность. В связи с этим, обновление основных фондов и увеличение эффективности их использования остается главной задачей предприятия.
Аккумуляция основных фондов, их обновление и прогрессивные тенденции в структуре достигаются на базе инвестиций в основной капитал, основным источником которых являются собственные средства предприятий и в частности амортизационные отчисления и прибыль.
В процессе анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов, эффективности их использования, анализа влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на итоги деятельности предприятия, подведем следующие выводы.
В 2013 году по сравнению с 2012 увеличились как основные средства, так и нематериальные активы (на 8,57 % и 0,23 % соответственно). Основные средства ОАО «ЯШЗ» как в 2013, так и в 2012 году характеризуются высокой степенью износа (72 % и 63 % соответственно).
Эффективность использования основных средств в 2013 году выросла, так как фондоотдача увеличилась, а фондоёмкость упала на 0,1 рубля. В то же время сократилась и фондорентабельность на 4,9 п.п до 14,7% в связи с уменьшением прибыли от реализации продукции в 2012 году на 42 178 млн. руб.
Рост стоимости основных средств ОАО «ЯШЗ» в 2013 году и увеличения фондоотдачи основных средств привели бы к росту прибыли от реализации. Но из-за увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации упала на 288 009 млн. р. И в итоге общее уменьшение уровня прибыли в 2013 году составило 42 178 млн. р.
Положительное влияние на изменение рентабельности основных средств ОАО «ЯШЗ» в 2013 году оказало именно увеличение фондоотдачи, а уменьшение прибыли и выручки от реализации вызвали общее сокращение уровня рентабельности основных средств на 4,9 %.
Сегодня, у большинства промышленных организаций внеоборотные активы представлены только основными средствами. Как правило, это предполагает значительные расходы и подразумевает высокую чувствительность прибыли предприятия к изменениям выручки. В связи с этим, для сохранения финансовой устойчивости предприятия необходимо иметь большую долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в источниках финансирования.
Наличие незавершенного строительства сегодня рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему организации.
Теоретические аспекты анализа внеоборотных активов
Внеоборотные активы формируются на первоначальном этапе создания предприятия и включают следующие виды:
- нематериальные активы;
- основные средства;
- долгосрочные финансовые вложения;
- результаты НИР;
- отложенные налоговые активы;
- оборудование, предназначенное к сборке.
Положительные особенности внеоборотных активов:
- высокий уровень защиты от инфляции по причине неподверженности повышению цен на товары и услуги;
- способность приносить стабильную прибыль в процессе выпуска разных видов продукции;
- защищенность от недобросовестных действий партнеров по коммерческим сделкам;
- способность предотвратить или значительно снизить потери ТМЦ во время их хранения;
- обладание большими резервами расширения объема операционной деятельности в период активизации конъюнктуры рынка.
Несмотря на массу плюсов, внеоборотные активы имеют ряд недостатков:
- высокий уровень подверженности моральному износу, в результате чего происходит снижение стоимости. Особенно это касается нематериальных операционных активов и активной части производственных основных средств;
- сложное оперативное управление по причине слабой изменчивости структуры в коротком периоде. В результате любой временный спад рыночной конъюнктуры влечет снижение уровня полезного использования внеоборотных активов, если организация не перейдет на производство других видов товаров;
- невозможность применять подавляющую часть внеоборотных активов в качестве средства обеспечения потока платежей из-за их слабой ликвидности.
Независимо от вида внеоборотные активы характеризуются:
- прямой связью состава с направлением деятельности фирмы;
- неоднократностью использования в процессе работы;
- постепенным переносом стоимости на затраты;
- инерционностью в отношении перемен.
По факту наличия, состояния, характеру владения активами определяют имущественное положение юридического лица, динамику его развития.
Цель и задачи анализа внеоборотных активов
Цель аналитики заключается в выборе оптимальной модели использования внеоборотных активов конкретным предприятием. Для достижения цели в процессе анализа решаются задачи, позволяющие дать оценку:
- текущей структуры и состояния активов;
- уровню эффективности их применения;
- динамике изменений;
- тенденции перемен в спрогнозированных условиях.
В процессе мероприятия анализируется:
- обеспеченность внеоборотных активов собственным капиталом;
- показатели текущего состояния основных средств;
- характер изменения во времени основных показателей;
- влияние изменение стоимости активов на структуру бухгалтерского баланса;
- воздействие инвестиционных вкладов на структуру внеоборотных активов;
- разумность осуществления инвестирования.
В процессе анализа в качестве расчетных показателей участвуют абсолютные и относительные величины, которые способны отражать не только текущее состояние, но и давать информацию для прогноза динамики изменений с определением основных причин. Последовательность аналитики включает сбор и систематизацию данных, расчет и выявление оптимальных показателей для дальнейшей работы.
Факторный анализ рентабельности фирмы
Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:
Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%
Есть и другая формула:
Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%
В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.
Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.
Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.
Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.
Рентабельность внеоборотных активов — нормативное значение
Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли за период «генерирует» каждый рубль их стоимости. Другими словами, этот показатель характеризует эффективность использования данной группы активов.
Общих нормативных значений для рентабельности внеоборотных активов не установлено. Дело в том, что структура активов у каждого предприятия индивидуальна. Она зависит как от вида деятельности, так и от порядка использования имущества. Предприятие может задействовать как собственные, так и арендованные активы (последние не включаются в баланс). Кроме того, на стоимость основных средств и нематериальных активов существенное влияние оказывают применяемые на предприятии методы начисления амортизации.
Поэтому при анализе рентабельности внеоборотных активов сравнивают значение данного показателя за несколько отчетных периодов. В общем случае его рост говорит о повышении эффективности использования данной группы активов, а падение – соответственно, о снижении эффективности.
Также можно сравнивать значение данного коэффициента со средними показателями по отрасли или по экономике в целом за аналогичный период.
При изучении динамики этого показателя или при сравнении с другими предприятиями всегда следует иметь в виду влияние упомянутых факторов (соотношение между собственными и арендованными активами и методы начисления амортизации). Для того, чтобы провести анализ максимально объективно, нужно, по возможности, исключать влияние этих отклонений.
Расчет рентабельности необходим как для оценки эффективности вложений, так и для планирования взаимодействия с налоговыми органами. Если показатели рентабельности отклонятся от среднеотраслевых на 10% и более в меньшую сторону, то это означает, что организация попадает в зону риска и может быть включена в план выездных налоговых проверок.
О расчете других показателей рентабельности читайте в статьях:
- «Порядок расчета рентабельности предприятия (формула)»;
- «Как рассчитать рентабельность продукции?»;
- «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Формула расчета показателя
Сведения для определения рентабельности имущества необходимо брать из финансовой отчетности предприятия: бухгалтерского баланса (Ф. № 1) и отчета о финансовых результатах (Ф. № 2). Эти отчеты содержат значения:
- чистой прибыли (ст. 2400 Ф. № 2);
- оборотных (ст. 1200 Ф. № 1) и внеоборотных активов (ст. 1100 Ф. № 1).
Важный момент! Для получения точного значения коэффициента значения оборотных и внеоборотных активов рассматриваются на начало и на конец года.
РА = ЧП / ((ОАнг + ОАкг)/2)+((ВАнг+ВАкг )/ 2), где
- ЧП – чистая прибыль или убыток компании.
- АО нг, кг – оборотные активы на начало и конец года.
- ВА нг, кг – внеоборотные активы на начало и конец года.
Зачем рентабельность активов бухгалтеру?
Принято считать, что по большей части показатель рентабельности активов интересует финансистов и аналитиков, которые проводят оценку эффективности бизнеса, ищут резервы роста. Однако немаловажен он и для бухгалтеров или налоговых специалистов компаний. Дело в том, что рентабельность, в том числе рентабельность активов, — это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10% и более.
Рентабельность активов по основным сферам деятельности с 2006 года приведена в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Посчитайте свою рентабельность активов и сравните ее со среднеотраслевой. Вдруг вы уже на контроле? Посмотреть среднеотраслевую рентабельность (скачать приложение 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@) можно на сайте налоговой службы.