Деньги как инструмент гибридной войны. Рубль, привязанный к доллару
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Деньги как инструмент гибридной войны. Рубль, привязанный к доллару». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Наряду с низкими ценами на нефть на российскую экономику в последние годы оказало влияние санкционное давление. После украинского кризиса США вместе с Евросоюзом ввели ряд ограничительных мер в отношении крупных российских компаний.
Влияние санкций на курс рубля
Санкции оказывают негативное влияние на курс рубля следующим образом:
- Опасения инвесторов. До введения санкций представители крупного бизнеса были заинтересованы во вложении своих средств в российскую экономику. Одни бизнесмены планировали открыть в России представительства своих компаний, а другие даже построить заводы по производству определенной продукции. Но введенные санкции вызывают у инвесторов опасения. Им могут запретить сотрудничать с определенными российскими компаниями или возникнут еще какие-либо проблемы. Следовательно, понижается инвестиционный рейтинг России;
- Трудности в работе российских компаний. От сотрудничества с ними отказываются западные партнеры, появляется необходимость искать новые рынки сбыта продукции;
- Недоверие к некоторым российским банкам. Под санкции попало небольшое количество банков, что также подорвало доверие к ним со стороны партнеров.
Самые популярные виды инвестиций:
| № | Вид | Средний доход |
| 1 | Банковские депозиты небольшой процент | 4-6% годовых Сумма ~ 1 млн.руб. |
| 2 | Недвижимость надежно | 6-8% годовых Сумма ~ 3-5 млн.руб. |
| 3 | Облигации, векселя, валюта нужен опыт | 5%-15% годовых От 100000 руб. |
| 5 | Свой бизнес нужна идея | До 300% но, конечно, не сразу |
Основной внешний фактор, влияющий на соотношение доллара и рубля – мировая цена на нефть. Экономика России в основном связана с нефтедобычей, а потому даже незначительное колебание цен на “черное золото” оказывает на нее сильнейшее влияние.
Если цена на нефть растет, то и российская экономика становится сильнее, а если падает, то возникают определенные проблемы, приводящие к девальвации рубля. И соответственно чем выше стоимость “черного золота”, тем ниже курс доллара США по отношению к национальной валюте.
Второй важный фактор – торговый баланс, то есть, разница между экспортом и импортом. Основной источник экспорта в России – нефть и газ, они продаются за рубеж именно в долларах США. После этого, полученная прибыль конвертируется в рубли, и уже в рублях выплачиваются налоги, зарплаты и т.д.
Еще один внешний фактор – если курс американского доллара снижается по отношению к другим валютам, то к российскому рублую его курс также становится ниже. Учитывая, что сегодня экономическая ситуация в ряде стран нестабильная и цены на нефть не растут, валюта США только укрепляется.
Почему рубль зависит от доллара
Как мы уже подметили выше, российский рубль лишь частично зависит от американского доллара. Нет, не так. Более правильно будет сказать, что не рубль зависит, а стоимость товаров в рублёвом эквиваленте. Тех товаров, что мы покупаем практически ежедневно.
Прежде чем продолжить, хотелось бы напомнить нашим читателям, что порядка шестидесяти, а то и все семьдесят процентов продукции, что мы можем увидеть на полках и стеллажах магазинов, завезены из-за рубежа. Естественно, такой товар мы закупаем далеко не за рубли. Если продукция из Китая, то оплачиваем всё в юанях, если из Соединённых Штатов Америки, то расплачиваемся долларами, из Евросоюза – евро.
Таким образом, если рубль ослабевает по отношению к иностранным валютам, цены в закупе увеличиваются. Именно поэтому в последние два года стоимость импортных товаров выросла практически вдвое.
Ни для кого не секрет, что на сегодняшний день рубль слаб как никогда ранее. На протяжении последнего месяца он то отыгрывает позиции, то вновь их сдаёт. Удивителен тот факт, что нефть начала менее сильно сказываться на курсе.
На данный момент один доллар стоит немногим больше 67-ми рублей, евро же обходится в 76 с половиной.
Нефть начала обесцениваться достаточно давно – вот уже третий год мы наблюдаем падение. Со 100 долларов за баррель до сорока. И всё же, почему рубль зависит от доллара? Как только нефть обесценилась, пришлось девальвировать национальную валюту – её стало просто невыгодно искусственно удерживать на одном месте. Таким образом, удалось сохранить рублёвую прибыль от продажи углеводородов.
Что делать, чтобы избежать подобных ситуаций в дальнейшем? Как вариант, можно перейти на международные сделки в национальной валюте, то есть в рублях. Но это уже далеко не нам решать, этим займутся власти.
Как формируется валютный курс
На курс доллара США сориентированы многие государства. Формирование курса зависит от влияния внешнеэкономической деятельности: в экономической системе присутствуют агенты, занятые международными расчётами, формирующие при этом спрос и предложение валюты на мировом рынке. Если говорить упрощённо, спрос и предложение создаются всего двумя сторонами:
- импортёрами, приобретающими зарубежную продукцию за доллары и реализующие внутри страны за отечественную валюту. Они являются агентами спроса, отдающими национальные денежные единицы за американские для того, чтобы произвести закупки за границей;
- экспортёрами, продающими продукцию за рубежом за доллары и покупающими национальную валюту внутри страны или вкладывающими средства в производство. Экспортёры считаются агентами предложения, преобразовывающие доходы в долларах в отечественную валюту.
Обратите внимание, что рост спроса на валюту происходит, когда увеличивается объём импорта, а рост предложения – когда растёт экспорт. Разница между входящими и исходящими финансовыми потоками отражается в важном макроэкономическом индикаторе – торговом балансе. Этот показатель может быть дефицитным (отрицательным) и профицитным (положительным). Так определяется компромиссная цена, по которой импортёры покупают доллары, а экспортёры продают.
В соответствии с описанным механизмом, основывается главный принцип, формирующий курс: повышение стоимости валюты происходит, когда увеличивается торговый баланс, а снижение — при уменьшении торгового баланса. При этом важны не абсолютные (фактические) показатели, а динамика. Например, если торговый баланс в прошлом году имел значение -7, а в текущем году составляет -5, то это считается положительной динамикой, стоимость валюты будет снижаться медленнее. В случае, когда баланс составлял +8, а теперь имеет значение +6, то, несмотря на профицитный показатель, может начаться падение курса доллара.
Почему ЦБ РФ не может сделать доллар по 30?
Центробанк не может ставить планки на ценник валюты, это негативно скажется на национальной экономике. Чтобы поддерживать курс на заданном уровне придется гасить разницу из запасов, а они рано или поздно кончатся, тогда в стране наступит дефолт. Четкий курс доллара держал СССР, и многие граждане до сих пор помнят, что случилось после его распада с валютой. Аналогичная ситуация произошла в 1998 году.
Поэтому регулятор вмешивается в курсовую политику только в исключительных случаях.
Например, такая ситуация возникла в декабре 2014 года, когда чрезмерное ослабление рубля привело к его существенному отклонению от фундаментально обоснованных значений. В этот период в отдельные дни Банк России проводил продажи иностранной валюты.
Когда курс доллара первичен в изменении цены на нефть.
Если же срабатывают другие факторы (долларовая инфляция, ослабление денежно-кредитной политики ФРС – низкие процентные ставки и т.п.), изменяющие курс доллара на национальном уровне (США), то это также влияет на изменение мировой цены нефти.
Но здесь уже связь идет относительно увеличенной за счет этого себестоимости производимой нефти, затраты на которую формируются в национальной валюте тех стран, которые её производят. И естественно, чтобы не потерять в доходах, производители (добытчики), с целью сохранения своей рентабельности, повышают цену на нефть. При данном сценарии, этот подход свойствен не только для нефти, но и для всех других товаров производтмых за пределами США.
Вся эта зависимость, доллара от нефти и наоборот, очень сказывается на экономике нефтегазовой отрасли, в силу того, что себестоимость углеводородов формируется в рублях, а мировая цена на них формируется в американских долларах.
При сильном рубле и слабом долларе экономика нефтянки страдает (себестоимость высокая в баксах), соответственно и бюджет тоже, и, наоборот, при слабом рубле (себестоимость низкая в баксах) и сильном долларе выигрывают как нефтянка, так и бюджет.
Ну а что же газорубль, разве он не укрепляет курс?
Возникает вопрос: если стабилизация рубля золотым стандартом так опасна, зачем российское руководство недавно заявило о продаже газа за рубли? Да еще планирует перевести на него оплату за нефть, зерно и прочее? Не секрет, что именно после этих заявлений нацвалюта укрепилась до значений, которые выше тех, что были 23 февраля 2022-го.
В начале марта 2022 года автор этих строк уже писал, почему России стоит продавать свои товары именно за рубли. Нужно это в первую очередь для того, чтобы западные страны не могли арестовать валютные накопления как страны в целом, так и отдельных экспортеров.
Правда, написал с одним уточнением: Центробанк не будет предлагать такой шаг, поскольку он противоречит его идеологическим предпочтениям. Дело в том, что экспорт за рубли неизбежно вызовет рост рублевой денежной массы. То, что раньше держали в долларах и выводили за рубеж, теперь — спасибо действиям Запада в экономической войне — придется держать в рублях, и в России. А ЦБ готов на все, лишь бы максимально ограничить рост рублевой денмассы. В конце концов, именно этим он занимался с 2008 года, отчего в стране с тех пор не было заметного невосстановительного экономического роста.
Пару недель спустя случилось неожиданное: президент России единолично — без малейших озвученных предложений со стороны ЦБ или экономблока — все же принял решение о постепенном переводе экспорта на рубли.
Идет война, а экономика России безоружна
Если постараться, можно найти некую связь между данными валютами. Для этого следует их рассмотреть как инвестор. Вот сами подумайте, в валюту чьей страны Вы бы инвестировали свои средства? Отбросьте патриотизм. Да-да, американский доллар действительно значительно привлекательней, нежели рубль.
И дело здесь вот в чём: он свободно конвертируется фактически в любой стране мира. Неважно, Россия это, Китайская Народная Республика или Иран. Валюта, что называется, международная. К тому же большая часть сделок, проводимых между самыми разными странами, проходят именно в долларах.
Не будем далеко ходить. Вернёмся к нашему государству, к России. У нас основной доход в государственную казну приносят нефть и газ, которые в последнее время стали подводить и обесцениваются день ото дня. Мы экспортируем углеводороды за рубеж и продаём их не за рубли, а именно за доллары США (аналогично поступает и весь остальной мир). Далее полученную прибыль конвертируют в национальную валюту: ей же уплачиваются налоги; выплачиваются заработные платы; вместе с тем определённая часть идёт в госказну.
Ни для кого не секрет, что на сегодняшний день рубль слаб как никогда ранее. На протяжении последнего месяца он то отыгрывает позиции, то вновь их сдаёт. Удивителен тот факт, что нефть начала менее сильно сказываться на курсе.
На данный момент один доллар стоит немногим больше 67-ми рублей, евро же обходится в 76 с половиной.
Нефть начала обесцениваться достаточно давно – вот уже третий год мы наблюдаем падение. Со 100 долларов за баррель до сорока. И всё же, почему рубль зависит от доллара? Как только нефть обесценилась, пришлось девальвировать национальную валюту – её стало просто невыгодно искусственно удерживать на одном месте. Таким образом, удалось сохранить рублёвую прибыль от продажи углеводородов.
Что делать, чтобы избежать подобных ситуаций в дальнейшем? Как вариант, можно перейти на международные сделки в национальной валюте, то есть в рублях. Но это уже далеко не нам решать, этим займутся власти.
Российская нацвалюта регулярно входит в перечень самых «слабых» валют мира. Причина этого кроется не только в падении спроса на нефть, газ и ориентации на альтернативную энергетику.
Сказываются и действия центробанка, и активность коммерческих банков на рынке, и санкционное давление на Россию. Ниже – детальный разбор каждого из этих факторов.
— Наш Центробанк не отпускает отечественную валюту в свободное плавание. Вот недавно рубль стал сильно укрепляться, вполне мог стоить 40 руб. и даже меньше, но ЦБ счёл это для себя невыгодным и курс опустил. Сейчас он скупает доллары, чтобы не дать рублю сильно укрепиться. Банк России считает, что это будет вредно для его целей. Видимо, эти цели далеки от оздоровления экономики.
Согласно п. 2 ст. 75 Конституции РФ, на ЦБ возложены защита и обеспечение устойчивости рубля, с чем он явно не справляется, а вернее сказать, умышленно нарушает эту свою конституционную обязанность. Стабильность покупательной способности рубля обеспечивается выпуском в оборот денежной массы — количество денег должно соответствовать обороту товаров. У нас же сейчас этот показатель — 46% от необходимой денежной массы, и ЦБ сознательно этот уровень поддерживает. А когда Банк России ещё и поднял ключевую ставку (по которой он кредитует коммерческие банки. — Ред.), наша экономика в результате осталась без доступных кредитов. Поэтому она не получила выгоды от девальвации рубля, которая могла бы стимулировать производство. Я считаю, что Центробанк последние 20 лет сознательно реализует политику сдерживания нашего развития. Наша экономика останется заблокированной до тех пор, пока ключевая ставка не будет вменяемой. К сожалению, финансами у нас доверено управлять людям, которые учились в США и до сих пор сверяются с американскими стандартами, — притом что у нас экономики совершенно разные. Кстати, то, что ЦБ, располагая современными средствами контроля над банковскими операциями, далеко не полностью выполнял свои законодательные функции по поддержанию стабильности банковской системы, подтвердила и нынешний руководитель ЦБ Эльвира Набиуллина. Банк России должен стремиться к тому, чтобы рыночный курс не сильно отличался от паритета покупательной способности и в то же время оптимально учитывал спрос и предложение.
— Увы, после резкого повышения цены всегда снижаются только частично, потому что торговцы используют эффект привыкания покупателей. К тому же розничная торговля у нас сегодня под контролем нескольких сетей, и они, судя по всему, очень быстро договариваются друг с другом. Поэтому необходим жесточайший государственный контроль за ценообразованием, как в США.
Итак, если говорить о том, что российская валюта зависит от американской, то это будет не совсем верно. Зависит не курс, а ценник на тех или иных товарах, которые мы видим в магазинах. Напомним нашим читателям, что примерно 60%, а иногда и все 70% продукции, которую мы видим в магазинах, является импортной, т.е. завезенной из-за рубежа.
Ситуация 2014 года вновь повторяется, сценарий схожий – на фоне мирового финансового кризиса, связанного с последствиями распространения опасного вируса, были объявлены жесткие карантинные мероприятия. Большинство производств закрыты, малые предприятия теряют клиентов и выручку, объемы производимых товаров падают, и спрос на них тоже.
В связи с этим, нефти требуется меньше, и Россия принимает участие в собрании стран ОПЕК+, где обсуждается вопрос о снижении объемов добычи нефти. К сожалению, компромисса найти не удалось, и сделка была сорвана.
К чему ведет переукрепление рубля
Многие производства, даже ориентированные на экспорт, при таком курсе уже стали нерентабельными, сказал 29 июня министр экономического развития Максим Решетников на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Если рубль будет крепчать еще несколько месяцев, многие предприятия могут прийти не только к сворачиванию инвестиций, но и сокращению производств, предупредил министр.
Остановку производств допустил и глава РСПП Александр Шохин. «Валютный навес может крышу проломить, а потом и головы», — заявил Шохин. Он объяснил проблему на примере «Северстали» миллиардера Алексея Мордашова. Компания прекратила экспорт в ЕС из-за отказа покупать ее продукцию. «У него почти весь экспорт был в Европу. Что ему делать? Налоги остаются, рубль укрепляется, непростые поиски новых рынков сбыта. Проще всего остановить часть производства», — рассуждает Шохин.
Каждые 10 руб., на которые укрепляется рубль, обходится бюджету более чем в 1 трлн рублей, отметил министр финансов Антон Силуанов. Если рубль укрепляется на единицы, бюджет теряет от 130 до 200 млрд руб.
Страна с несовершенной конкуренцией
У резкого снижения курса иностранных валют (евро рухнул вслед за долларом и торгуется сейчас на уровне 65 рублей) есть и обратная сторона медали — большинство россиян не понимают, как при максимальных значениях рубля за последние годы цены на продукты питания, электронику, автомобили не были скорректированы после рекордных наценок в начале весны. Инфляция, согласно официальному прогнозу ЦБ, на конец этого года может составить от 18 до 22%.
Отката цен на предыдущий уровень точно ждать не приходится, уверен Артём Поломошнов: «Россия — страна с несовершенной конкуренцией, поэтому надеяться, что кто-то из крупных игроков рынка пойдёт на такой шаг, было бы наивно. Если какие-то подвижки в обратную сторону и случатся, то их размер будет носить символический характер».